在“雙碳”、煤價上漲、錯峰生產、基建增長等因素共同作用下，春節后，長三角、珠三角地區等多地熟料價格接連上漲，累計幅度高達80元/噸。
節后半個月內，安徽沿江熟料價格已經啟動三輪上調，2月7日，安徽沿江熟料價格上漲30元/噸、2月15日上漲了30元/噸、2月21日上漲了20元/噸，目前，安徽沿江大廠熟料離岸價在440-450元/噸左右。期間，粵東地區、華中地區等地也在上調熟料價格，上調區間在20-50元/噸左右。
長三角地區水泥價格是全國水泥市場風向標，民生證券分析師李陽對澎湃新聞記者表示，相比歷史數據，今年熟料價格上漲時間提前，后市水泥企業的上漲預期將更強。
李陽表示，節后熟料價格上漲原因可以從三個方面來看，第一，在海運費上漲、原材料漲價雙重因素作用下，越南進口熟料價格上漲，為國內熟料價格提供了上調空間；第二，水泥行業錯峰、檢修落實有序，尤其是長三角地區，浙江、江蘇同比去年多停了5天，部分企業節后開始檢修，供給端受到抑制，庫存較低；第三，煤炭價格上漲推動熟料成本上升，進而傳導到價格端，一般情況下，動力煤價格每上漲100元/噸，水泥成本對應上漲10元/噸。
水泥價格上漲預期強
數據來源：水泥網
2021年受能耗雙控、煤價上漲等因素影響，水泥價格波動較大。2021年9月，全國水泥熟料平均價格超過600元/噸，創歷史新高。隨后，國家發展改革委、國家能源局等部門接連發文、召開會議穩煤價，水泥價格開始回落。
李陽表示，進入2022年，在煤炭價格維持高位的情況下，2022年2月底到5月上旬，水泥價格將受需求與成本推動呈現3輪左右的漲價，每次30元/噸左右。需求端，預計地產下滑會對水泥需求形成一定拖累，穩增長背景下基建發力可能性較大，但基建項目難以立竿見影，到今年一季度乃至整個上半年，水泥市場需求仍然承壓。
天風證券研報表示，從各省年初制定的錯峰生產計劃來看，除華北地區外，其他區域2022年錯峰生產天數相比2021年均有所增長，預計全年供給端約束力度更大，供需有望維持緊平衡。2021年水泥行業利潤率同比下降2.7pct達15.8%，預計2022年行業利潤率有望回暖。
李陽預計，煤炭、電力等生產成本以及節能降耗等減排成本增加，有望驅動水泥價格中樞上抬，今年上半年價格同比去年將呈上漲趨勢，但銷量將呈下滑趨勢；下半年，基建增長拉動水泥需求釋放，銷量同比去年更樂觀，水泥價格同比去年的高位(9-10月高基數)，預計持平或小幅下降。
挖掘生物質資源
根據《高耗能行業重點領域能效標桿水平和基準水平(2021年版)》，水泥熟料能效標桿水平為100千克標準煤/噸，基準水平117千克標準煤/噸。按照電熱當量計算法，截至2020年底，水泥行業能效優于標桿水平的產能約占5%，能效低于基準水平的產能約占24%。
政策要求水泥行業2025年標桿產能比重超過30%。天風證券研報據此預計，未來水泥行業2500噸/日及以下規模產能將陸續退出，總產能將收縮8.6%以上。疊加碳稅、減排改造將進一步增加中小企業成本壓力。
據中國建材報不完全統計，截至目前已公布的關停水泥熟料生產線有285條，涉及產能20840.90萬噸。
2月11日，國家發展改革委發布《水泥行業節能降碳改造升級實施制指南》，明確提出要推廣大比例替代燃料技術，利用生活垃圾、固體廢棄物和生物質燃料等替代煤炭，減少化石燃料的消耗量。
李陽表示，“除了提高技術、降低生產線能耗，頭部水泥企業應對降碳壓力主要是布局光伏發電、風力發電等綠電產業以及發展生物質燃料等清潔能源。”
當前我國年產秸稈量超過10億噸，但作為生物質能的主要原材料之一，其能源化利用率僅為3%左右。
2月15日，安徽海螺水泥股份有限公司(海螺水泥，600585)第三個生物質燃料項目落戶安徽宣城，總投資達30億元。此前，海螺水泥已有兩個生物質燃料項目獲得成功投運。
除了將生物質資源用做煤炭替代燃料，海螺水泥、華新水泥股份有限公司(華新水泥，600801)還開發生物質能源及配套項目，解決秸稈、樹枝等資源處置難題。以樅陽海螺水泥股份有限公司(海螺水泥子公司)為例，項目一期正常運行后預計每年可省原煤約4.9萬噸，可處理秸稈等生物質資源約15萬噸。
水泥行業相關人士表示，就減碳來說，生物質燃料和煤炭相比，氫含量不明顯。疊加不同生物質熱值不同，且燃料中可能存在鉀、鈉、氯、硫等元素，企業推廣生物質燃料要考慮其對于熟料品質的影響。生物質燃料能否成為水泥行業碳減排的有效路徑還要綜合其經濟性和安全性。
（文章來源：澎湃新聞）
