光伏指數(884045.WI)近五個交易日下跌2.57%。

(資料圖片僅供參考)

編者按：《光伏A股周報》旨在記錄、評述A股光伏板塊和龍頭企業的一周行情表現，總結影響行情表現的關鍵因素，任何觀點不構成投資建議。

本周(12月5日到12月9日)，光伏板塊繼續調整。

21世紀經濟報道新能源課題組結合數據，統計了78只A股光伏概念股，覆蓋硅料、硅片、電池片、組件、電站、輔料、設備等產業鏈各環節。截至12月9日收盤，上述78只光伏概念股合計市值約3.09萬億元，較上周減少了980.46億元，光伏指數(884045.WI)近五個交易日下跌2.57%。

1、政策層面寡淡，上游價格繼續“跳水”

消息面上，本周幾乎沒有與光伏產業相關的政策出臺，這也使得本周光伏板塊的市場行情較為寡淡。

不過，產業鏈各環節的價格走勢和供需關系繼續受到關注。

行業權威媒體PVInfoLink的周價格評析顯示，本周多晶硅致密料的現貨價格區間為28.2萬元/噸到30.4萬元/噸，均價為28.8萬元/噸，較上周下跌2.4%。

盡管此前一則“多晶硅致密料價格低至250元/公斤且無人問津”的傳聞頻頻遭到龍頭企業方面否認，但硅料價格下行的市場情緒已經在所難免。

正如PVInfoLink指出，“本周上游買賣雙方僵持和觀望局面嚴重，截止本周的確仍有相當數量的前期訂單暫時繼續處于履行和交付期內，但是對于新訂單的簽署和價格談判，其實截止本周三仍然沒有主流規模完成簽署。盡管市場氛圍微妙，博弈氣氛緊張，盼跌情緒濃郁。”

同時，硅片價格下跌更為明確。M6、M10、G12各尺寸硅片的成交均價均有所下跌。

中國有色金屬工業協會硅業分會指出，本周價格繼續下跌的主要原因是多數專業化企業降價。

供給方面，硅業分會指出，本周多家專業化企業降低開工率，其余企業也有計劃在12月降低生產負荷和延緩產能爬坡速度，這么做是為了解決供應過剩造成的庫存問題。但由于企業降低開工率存在周期，因此短期反饋在價格上并不會顯著，長期來看有利于解決產業鏈供需錯配的問題。需求方面，海外存在政策風險。電池端，采購積極性仍然不高。

不過，龍頭企業間的長單協議仍舊沒有因此而退縮。天合光能(688599.SH)12月8日公告，與通合新能源(金堂)有限公司及通威太陽能有限公司簽訂單晶 PERC電池片長單采購合同。合同約定2023年1月1日至2023年12月31日，天合光能向通合采購單晶PERC電池片產品，預計2023年采購182尺寸電池片合計2368MW，210尺寸電池片合計8215MW.按照當前市場價格測算，預計合同期內采購金額合計為139.70 億元(含稅)。

上市公司方面，江蘇陽光(600220.SH)此前的兩百億元光伏產業鏈擴產投資項目“流產”，轉而先行投資了一個新建的硅料項目。

12月7日晚間，江蘇陽光發布公告顯示，該公司原計劃在內蒙古包頭市投資200億元建設的光伏項目，因客觀因素制約與投資所需條件不能盡快實現，無法按照協議計劃開展，擬終止該項目投資規劃，并注銷內蒙古澄安新能源有限公司。

今年3月份，江蘇陽光曾公告，擬在內蒙古設立全資子公司內蒙古澄安，主營光伏業務，注冊資本20億元。隨后4月份，該公司公告了約200億元的重大投資項目，擬在包頭市投資建設10萬噸多晶硅、10GW單晶拉棒(包括切片)、10GW電池片及組件等項目，此外還將建設10GW光伏電站項目。

在公告終止包頭項目的同時，江蘇陽光另外還進一步披露，擬由全資子公司寧夏澄安新能源有限公司與寧夏石嘴山市政府簽訂《合作協議》，擬在寧夏石嘴山經開區規劃建設年產10萬噸高純多晶硅項目和年產10GW拉晶切片、10GW電池片和10GW組件項目。

12月8日，粵水電(002060.SZ)發布公告，為拓展清潔能源發電業務，擴大清潔能源發電業務規模，提高利潤水平，擬投資建設粵水電巴楚縣200 萬千瓦光儲一體化項目，項目總投資123.03億元(含流動資金)。

另外，又一家光伏輔材企業登陸資本市場。12月9日，聚和材料(688503.SH)在科創板上市，發行價為110元/股，開盤價為161元/股，開盤價較發行價漲幅達46.36%，市值達181.8億元。

聚和材料原計劃擬募集10.27億元用于公司年產3000噸導電銀漿建設項目(一期)和常州工程技術中心升級建設項目，并補充流動資金。而本次發行超募，或將為該公司提供充足的后備發展資金。

2、龍頭股表現分化，陽光電源再遭傳聞“殺跌”

本周，光伏板塊共有19只個股上漲，周漲幅超過10%的個股有3只。金晶科技(600586.SH)、晶盛機電(300316.SZ)、合盛硅業(603260.SH)在板塊內領漲，周漲幅分別為11.86%、11.08%、10.86%。

本周股價周漲幅居前的十家A股光伏公司制圖：21世紀經濟報道

本周，板塊內共有59只個股下跌，周跌幅超過10%的個股有3只。

天合光能(688599.SH)、晶科能源(688223.SH)、陽光電源(300274.SZ)在板塊內領跌，周跌幅為13.46%、11.64%、11.07%。

本周股價周跌幅居前的十家A股光伏公司制圖：21世紀經濟報道

本周，千億龍頭股的數量增加為9只。合盛硅業(603260.SH)周內漲幅達10.86%，市值重回千億。晶盛機電(300316.SZ)在龍頭股中也漲幅領先，周漲幅達11.08%。

本周市值居前的光伏龍頭股制圖：21世紀經濟報道

不過，龍頭股表現分化，陽光電源(300274.SZ)和晶科能源(688223.SH)先后因為兩則市場傳聞遭遇“殺跌”。

有消息稱，天合光能分布式業務將被分拆。

12月6日午后，天合光能股價快速下跌，一度超過12%。

當日下午，天合光能投資者關系部門相關人士回應稱，有關事項請以公司公告為準，勿輕信市場傳言；目前公司董事會沒有收到任何關于分布式業務分拆的指導意見。

晚間，天合光能發布澄清公告稱，分布式業務下屬子公司未來是否分拆上市，尚處于前期初步論證階段，尚不存在具體實施方案，公司尚未履行董事會等審批決策程序。

后續公司將根據法律法規要求，結合市場環境及分布式業務下屬子公司的運營情況等因素，綜合考慮是否推進該分拆事項。

目前，天合光能公司分布式業務品牌下，有面向戶用分布式市場的“天合富家”與工商業分布式市場的“天合藍天”兩個子品牌。布局兩大主要分布式市場。

幾乎是同一時間跨度，上周末，網傳陽光電源高管在交流中透露，今年戶用儲能出貨和儲能逆變器下調，相關傳聞在資本市場引起震動。

12月6日，戶用儲能和逆變器板塊開盤后即遭遇較大調整，陽光電源股價“跳水”。

盡管此后陽光電源予以澄清，但股價也以下滑。

事實上，此前一輪質疑國內光伏逆變器企業出貨量的傳聞，也曾令逆變器板塊遭遇“殺跌”。盡管多家上市公司均及時對外否認市場傳聞，但陽光電源也成為遭到重創的逆變器個股之一。

（文章來源：21世紀經濟報道）

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