事件：近日，國家發展改革委、中央網信辦、工業和信息化部、國家能源局聯合印發通知，同意在京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝、內蒙古、貴州、甘肅、寧夏等8 地啟動建設國家算力樞紐節點，并規劃了10 個國家數據中心集群，標志著“東數西算”工程正式全面啟動。
點評：
滿足算力高需求，支撐數字經濟發展。目前，我國數據中心大多分布在東部地區，土地、能源等資源緊張，而西部地區可再生能源豐富，通過構建數據中心、云計算、大數據一體化的新型算力網絡體系，可將東部算力需求有序引導到西部。截至目前，我國數據中心規模已達500 萬標準機架，算力達到130 EFLOPS(每秒一萬三千億億次浮點運算)。隨著數字技術向經濟社會各領域全面持續滲透，全社會對算力需求仍十分迫切，根據《新型數據中心發展三年行動計劃》，到2023 年底，數據中心機架規模年均增速保持在20%，總算力將超過200EFLOPS.“東數西算”工程正式全面啟動，將加快推動算力建設，滿足逐年增長的算力需求，有力支撐數字經濟發展，推動我國產業數字化轉型，同時也將促進新業態新模式的產生。
推動全國數據中心適度集聚、集約發展。通過在全國布局8 個算力樞紐，引導大型、超大型數據中心向樞紐內集聚，形成數據中心集群。
發揮規模化、集約化效應，加大政策支持力度，提升整體算力規模和效率，帶動數據中心相關上下游產業發展。在算力樞紐之間，打通數據高速傳輸網絡，強化云網融合、多云協同，促進東西部算力高效互補和協同聯動，加快實現全國數據中心的合理布局、優化供需、綠色集約和互聯互通。
推進上下游產業鏈發展。數據中心產業鏈條長、投資規模大，帶動效應強，產業鏈參與方包括供配電、散熱制冷、IT 及網絡設備、運營商、第三方IDC 廠商等。通過算力樞紐、數據中心集群建設，將有力帶動產業上下游投資。同時，在數字經濟加速發展過程中，催生出的新技術、新產業、新業態、新模式，也將為產業鏈各方帶來新的業務機會。
投資建議：隨著數據中心集群的規劃建設，服務器的需求得到有力支撐，規劃集群內數據中心的平均上架率至少要達到65%以上，服務器廠商有望受益。此外，全國數據中心的規模化集約化發展，利好滿足能耗指標要求、綜合競爭力強的IDC 廠商。建議關注浪潮信息、中科曙光、紫光股份、中國長城、光環新網、奧飛數據等。
風險提示：“東數西算”工程進展不及預期；市場需求不及預期。
（文章來源：首創證券）
