21世紀經濟報道記者葉麥穗廣州報道 銀行的風險業務投資進一步限制。8月24日，交通銀行發布公告稱，為加強銷售適當性管理，將于2022年9月2日起更新基金定投類業務協議。9月5日起，在基金定投扣款、快溢通自動轉入扣款發起時增加風險等級判斷，若客戶的風險承受能力評估結果有效期屆滿或與擬購買的產品風險等級不匹配，交通銀行系統將不會進行扣款。

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資本市場波動加劇

對于交通銀行的這種做法，有分析人士表示，隨著全球進入加息周期，全球風險資產的波動加大， 投資人或需要承受更大的風險，因此適時對投資人的風險能力進行評估，存在一定的必要性。

該人士還補充認為，交通銀行的做法或會引發其他銀行的仿效，后續會有更多銀行或金融機構對投資人的風險承受能力進行進一步評估。

銀行一直是基金銷售的大戶。7月27日，中基協公布2022年二季度銷售機構的公募基金銷售保有量規模前100強名單，其中包括51家券商、26家銀行、21家獨立基金銷售機構和2家保險及代理機構。數據顯示，截至二季度末，各類型基金銷售機構的保有規模逐步上漲。其中，銀行渠道今年二季度股票+混合公募基金保有規模、非貨幣市場公募基金保有規模分別為34745億元、42058億元，分別環比增長7.01%、9.39%。

從銀行排名情況來看，股票+混合公募基金保有規模的前三名分別為招商銀行、工商銀行、建設銀行；非貨幣市場公募基金保有規模前三名為招商銀行、工商銀行、中國銀行。其中，招商銀行以8597億元的非貨幣基金保有規模和7095億元的股票+混合公募基金保有規模位列第一。工商銀行非貨幣基金保有規模5659億元，股混基金保有規模5070億元，位列第二。股票+混合公募基金保有規模超千億元的銀行有11家，建設銀行、中國銀行、交通銀行、農業銀行、浦發銀行、民生銀行也躋身其中。在非貨幣基金保有規模前十中，銀行共占據6個席位，保有規模超千億元的銀行共有12家。

貴金屬也在限制之列

除了對基金定投套上“緊箍咒”之外，在此之前，銀行已經對貴金屬交易進行了限制。今年8月初，招商銀行發布公告宣布，即將停辦個人紙貴金屬雙向交易業務、個人雙向外匯買賣業務、個人實盤紙黃金紙白銀買賣業務及“招財金”業務。上述業務的持倉客戶及現貨庫存客戶請于2022年10月17日前擇機自主平倉。這是繼工商銀行和建設銀行之后，又一家大行對黃金交易“說不”。

談及原因，招商銀行表示，為順應市場形勢變化，更好地保護投資者權益。

7月18日，中國建設銀行官網發布公告稱，自北京時間2022年8月15日(周一)7:00起，暫停賬戶貴金屬業務黃金、白銀的買入、轉換交易及定投計劃的設置與變更；暫停賬戶貴金屬雙向交易業務黃金、白銀的空頭開倉交易；已設置的賬戶黃金、賬戶白銀、賬戶鉑金定投計劃將自動終止。客戶相應業務原有持倉的賣出、空頭平倉及暫停交易前的有效委托掛單不受影響。

7月15日，工商銀行發布通告稱，自8月15日8:00起將暫停賬戶黃金、賬戶白銀業務開倉交易，客戶已設置且未成交的開倉掛單將自動失效，持倉客戶的平倉交易不受影響。

工商銀行還表示，考慮到國際大宗商品市場不確定性較大，對于有持倉余額的客戶，建議謹慎控制持倉規模，注意防控自身風險。這已經是工行7月第二次，年內第七次對貴金屬交易進行限制。今年以來已經有多家銀行對于貴金屬的交易進行限制。

除了上述三家銀行之外，今年華夏銀行、興業銀行等都發布相關業務調整公告，總體上對貴金屬業務有所收緊。

從暫停上調保證金比例，再到新開倉以及逐步平倉等諸多做法，銀行對于貴金屬交易的繩索越勒越緊。如何看待銀行此番集中加強對貴金屬調整力度的信號？

來自上海黃金交易所的一則通知值得留意。7月初，上海黃金交易所表示，近期受國際因素影響，全球大宗商品價格出現大幅波動，市場風險明顯加劇。各會員單位提高風險防范意識，做細做好風險應急預案，提示投資者做好風險防范工作。

“銀行逐漸意識到此類產品的風險，因此對交易杠桿一再收縮。之前我的保證金可以做到10%，也就是10倍杠桿，現在保證金一再提高，杠桿最多也只能2倍，對于職業黃金客來說，交易的束縛大大增加，當然風險也大幅降低。”資深黃金投資人林榮表示，其從2008年開始職業投資黃金。

(作者：葉麥穗 )

（文章來源：21世紀經濟報道）

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