多家券商、公募已通過個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗收測試。
11月10日，澎湃新聞記者了解到，目前已有多家券商通過中國證券登記結(jié)算有限責任公司(簡稱“中國結(jié)算”)個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗收測試，包括招商證券(600999.SH、06099.HK)、廣發(fā)證券(000776.SZ、01776.HK)、國泰君安(601211.SH、02611.HK)、中信建投(601066.SH)、中國銀河(601881.SH、06881.HK)、長江證券(000783.SZ)等。
(資料圖片僅供參考)
公募基金方面，據(jù)不完全統(tǒng)計，截至發(fā)稿時，已有易方達基金、廣發(fā)基金、嘉實基金、招商基金、南方基金、華夏基金、匯添富基金、銀華基金、工銀瑞信基金、交銀施羅德基金、建信基金、富國基金、天弘基金、興證全球基金、萬家基金等近20家基金公司通過了個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺驗收測試。
此前11月8日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會養(yǎng)老金業(yè)務委員會通過“線上+線下”相結(jié)合的方式在北京召開2022年第二次會議，證監(jiān)會相關(guān)負責同志表示個人養(yǎng)老金賬戶和投資的相關(guān)準備工作已就緒，個人養(yǎng)老金基金產(chǎn)品和銷售機構(gòu)名錄將于近期發(fā)布。
隨著多家券商、公募通過個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗收測試，機構(gòu)代銷個人養(yǎng)老金業(yè)務已“箭在弦上”。
券商、公募備戰(zhàn)個人養(yǎng)老金代銷業(yè)務
證監(jiān)會最新公布的《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定》中要求開展個人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務的基金銷售機構(gòu)需要與基金行業(yè)平臺完成聯(lián)網(wǎng)測試。
華夏基金表示，此次測試就是按照這一要求執(zhí)行的測試，通過測試是相關(guān)銷售機構(gòu)的展業(yè)條件之一。整體看來，相關(guān)聯(lián)網(wǎng)測試的順利進行，意味著個人養(yǎng)老金業(yè)務開展的系統(tǒng)準備再下一城，距離投資者能夠真正接受個人養(yǎng)老金相關(guān)服務更近一步。
據(jù)了解，個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺是中國結(jié)算根據(jù)中國證監(jiān)會授權(quán)建設(shè)、運營并管理的，為個人養(yǎng)老金投資公募基金業(yè)務提供支持的信息服務平臺。通過該平臺，能夠?qū)崿F(xiàn)資金賬戶行、基金管理人、基金銷售機構(gòu)等個人養(yǎng)老金投資基金業(yè)務相關(guān)參與主體的信息數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)。
“個人養(yǎng)老金基金行業(yè)平臺驗收測試的順利進行，標志著公募基金等相關(guān)機構(gòu)全面參與和服務個人養(yǎng)老金業(yè)務已經(jīng)具備了底層系統(tǒng)基礎(chǔ)，為進一步助力國家多層次養(yǎng)老保障體系建設(shè)，配合個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務實施提供保障。”嘉實基金認為。
據(jù)恒生電子(600570.SH)介紹，其已助力中信證券(600030.SH、06030.HK)、廣發(fā)證券、興業(yè)證券(601377.SH)、長江證券等8家券商通過中國結(jié)算驗收測試。
在系統(tǒng)驗收之外，券商、公募還在投資者教育等方面?zhèn)鋺?zhàn)個人養(yǎng)老金代銷業(yè)務。
據(jù)廣發(fā)證券介紹，隨著個人養(yǎng)老金制度落地漸行漸近，廣發(fā)證券從系統(tǒng)開發(fā)、準入測試、投資者教育等多方面為服務個人養(yǎng)老金業(yè)務實施做足準備。
方正證券相關(guān)負責人表示，目前個人養(yǎng)老金投資平臺的系統(tǒng)準備工作已基本完成，同時小方APP個人養(yǎng)老專區(qū)的方案設(shè)計及投教素材準備工作也在同步推進過程中。
機構(gòu)代銷個人養(yǎng)老金制度加速落地
自4月《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》發(fā)布以來，機構(gòu)代銷個人養(yǎng)老金制度加速落地。
6月24日，證監(jiān)會發(fā)布《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定(征求意見稿)》，向社會征求意見。
11月4日，繼人力資源和社會保障部、財政部、國家稅務總局、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》后，證監(jiān)會隨即發(fā)布了《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定》(簡稱“《暫行規(guī)定》”)，對參與個人養(yǎng)老金投資公募業(yè)務的各類市場主體及其展業(yè)行為做出明確規(guī)定。
依據(jù)《暫行規(guī)定》，機構(gòu)開展個人養(yǎng)老金基金銷售相關(guān)業(yè)務需滿足三大條件，包括與基金行業(yè)平臺完成聯(lián)網(wǎng)測試、最近4個季度末股票基金和混合基金保有規(guī)模不低于200億元、個人投資者持有規(guī)模不低于50億元等條件。
據(jù)中金公司初步篩選，共44家機構(gòu)可成為個人養(yǎng)老金基金代銷機構(gòu)(未考慮個人投資者持有的股票基金和混合基金規(guī)模不低于50億元的條件)。
另據(jù)西部證券統(tǒng)計，滿足最近4個季度末股、混合基金保有規(guī)模不低于200億元的銷售機構(gòu)中，券商共有15家，包括華泰證券(601688.SH)、廣發(fā)證券、招商證券等。
而從征求意見到《暫行規(guī)定》，再到20余家券商、公募通過個人養(yǎng)老金系統(tǒng)驗收測試，機構(gòu)代銷個人養(yǎng)老金制度正加速落地。
有助于培育資本市場的長期投資者
個人養(yǎng)老金展業(yè)的系統(tǒng)準備日夜兼程，未來有望給資本市場帶來哪些改變？
平安證券研報指出，投顧體系完善、具備流量入口和產(chǎn)品優(yōu)勢的券商可以將個人養(yǎng)老金投資納入服務，以較強的服務能力提高客戶粘性、促成客戶購買相關(guān)金融產(chǎn)品，從而提升保有量規(guī)模、獲取更高的銷售服務費。
“在相關(guān)費率優(yōu)惠下，我們認為短期個人養(yǎng)老金對財富管理機構(gòu)帶來的增量收入有限，長期有助于擴大客戶基礎(chǔ)、增強粘性進而帶來額外的資金及服務需求。”中金公司則認為。
展望后市，廣發(fā)證券相關(guān)業(yè)務負責人表示，隨著居民收入水平和個稅征收覆蓋面逐步增加，這項業(yè)務未來的發(fā)展空間會逐漸打開，不僅能為資本市場的長期穩(wěn)健發(fā)展起到較好的支持作用，同時也有助于培育資本市場的長期投資者。
“個人養(yǎng)老金作為長線資金，能夠發(fā)揮價值發(fā)現(xiàn)功能、為資本市場和實體經(jīng)濟注入更多長期穩(wěn)定資金。”平安證券研報同樣指出。
對于公募而言，平安證券認為，公募基金公司是資本市場最成熟的專業(yè)機構(gòu)投資者，參與社保基金、基本養(yǎng)老金和年金業(yè)務較早，在養(yǎng)老金投資管理上具備專業(yè)投研優(yōu)勢、業(yè)務經(jīng)驗豐富，有能力進行精細化、多元化資產(chǎn)配置，助力個人養(yǎng)老金保值增值。
西部證券進一步指出，公募基金長于主動權(quán)益投資，預計收益率表現(xiàn)占優(yōu)。另外，公募基金產(chǎn)品與高風險偏好客群需求匹配度更高，投研體系完善，投資能力獨具優(yōu)勢，或有望貢獻超額收益。
（文章來源：澎湃新聞）
標簽： 601211
